Kalkulator Rentowności do Wykupu

Kategoria: Inwestycje
- 02 czerwca 2025
| |

Oblicz rentowność do wykupu (YTM) obligacji na podstawie jej ceny, wartości nominalnej, stopy kuponowej i czasu do wykupu.

Informacje o obligacji

$
$
%
lata

Opcje wyświetlania

O rentowności do wykupu

Rentowność do wykupu (YTM) to całkowita stopa zwrotu oczekiwana na obligacji, jeśli będzie trzymana do daty wykupu. Uwzględnia aktualną cenę rynkową obligacji, wartość nominalną, stopę procentową kuponu oraz czas do wykupu.

Kluczowe pojęcia dotyczące obligacji
  • Wartość nominalna: Kwota, którą emitent obligacji wypłaci posiadaczowi obligacji w momencie wykupu.
  • Stopa kuponowa: Roczna stopa procentowa wypłacana od wartości nominalnej obligacji.
  • Aktualna rentowność: Roczna płatność kuponu podzielona przez aktualną cenę rynkową.
  • YTM: Wewnętrzna stopa zwrotu obligacji, uwzględniająca wszystkie przyszłe przepływy pieniężne.
  • Czas trwania obligacji: Miara wrażliwości obligacji na zmiany stóp procentowych.
Relacja ceny obligacji i rentowności
  • Obligacja premium: Gdy cena > wartość nominalna, YTM < stopa kuponowa.
  • Obligacja zniżkowa: Gdy cena < wartość nominalna, YTM > stopa kuponowa.
  • Obligacja par: Gdy cena = wartość nominalna, YTM = stopa kuponowa.

Ceny obligacji i rentowności mają odwrotną relację. Gdy ceny obligacji rosną, rentowności spadają; gdy ceny obligacji spadają, rentowności rosną.

Co to jest kalkulator rentowności do wykupu?

Kalkulator Rentowności do Wykupu (YTM) to inteligentne narzędzie do planowania finansowego, które pomaga oszacować całkowity zwrot, jaki możesz oczekiwać z obligacji, jeśli będziesz ją trzymać do momentu wykupu. Obejmuje to wszystkie płatności kuponowe oraz wszelkie różnice między ceną zakupu a wartością nominalną. Niezależnie od tego, czy jesteś początkującym inwestorem, czy zarządzasz bardziej złożonym portfelem, to narzędzie upraszcza analizę obligacji, dzięki czemu możesz szybko podejmować świadome decyzje.

Wzór na rentowność do wykupu:

P = C × [ (1 - (1 + r)-n) / r ] + F × (1 + r)-n

Gdzie:

  • P = Aktualna cena obligacji
  • C = Płatność kuponowa na okres
  • r = Rentowność na okres
  • n = Liczba okresów
  • F = Wartość nominalna

Dlaczego warto korzystać z tego kalkulatora?

Obligacje są ważną częścią wielu portfeli inwestycyjnych. Znajomość rentowności, którą faktycznie osiągasz, pomaga porównywać ją z innymi opcjami oszczędnościowymi, takimi jak szacownik wzrostu CD, narzędzie do stóp procentowych czy nawet kalkulator wartości akcji. Kalkulator Rentowności do Wykupu daje pełny obraz wydajności Twojej obligacji — wykraczający poza podstawową stopę kuponową.

Jak korzystać z kalkulatora YTM

Wykonaj te kroki, aby obliczyć rentowność do wykupu:

  • Wprowadź aktualną cenę obligacji oraz wartość nominalną obligacji.
  • Podaj stopę kuponową oraz liczbę lat do wykupu.
  • Wybierz, jak często obligacja płaci odsetki (np. rocznie, półrocznie).
  • Wybierz preferowaną konwencję liczenia dni.
  • Kliknij Oblicz, aby zobaczyć wyniki.

Twoje wyniki będą obejmować roczną rentowność YTM, aktualną rentowność, status obligacji (premia, dyskonto lub wartość nominalna) oraz jej zmodyfikowaną duration. Możesz również zobaczyć szczegółowy podział każdej przyszłej płatności i jej wartość bieżącą.

Co dowiesz się z wyników

  • Rentowność do wykupu: Oczekiwany całkowity zwrot, jeśli będziesz trzymać obligację do wykupu.
  • Aktualna rentowność: Pokazuje, ile zarabiasz na podstawie dzisiejszej ceny obligacji.
  • Status obligacji: Wskazuje, czy kupujesz z premią, dyskontem, czy po wartości nominalnej.
  • Duration obligacji: Mierzy, jak wrażliwa jest Twoja obligacja na zmiany stóp procentowych.

Możesz również włączyć funkcje takie jak harmonogram przepływów pieniężnych, aby zobaczyć szczegółowe terminy płatności lub użyć wykresu krzywej rentowności, aby zobrazować, jak zmiany stóp procentowych wpływają na ceny obligacji. Te dodatkowe funkcje przekształcają to narzędzie w kompaktowego asystenta analizy inwestycyjnej, idealnego do mądrzejszego planowania inwestycji i analizy zwrotów.

Najczęściej zadawane pytania (FAQ)

Co to jest rentowność do wykupu?

Rentowność do wykupu (YTM) to całkowita stopa zwrotu, jaką możesz oczekiwać, jeśli będziesz trzymać obligację do momentu wykupu. Uwzględnia płatności odsetkowe oraz wszelkie zyski lub straty, jeśli kupisz obligację po cenie różniącej się od jej wartości nominalnej.

Dlaczego YTM jest ważne?

YTM pomaga porównywać obligacje o różnych cenach, stopach kuponowych i terminach wykupu. To powszechny sposób porównywania inwestycji w obligacje i szacowania przyszłej wartości inwestycji.

Czy YTM to to samo co stopa kuponowa?

Nie. Stopa kuponowa to odsetki wypłacane na podstawie wartości nominalnej, podczas gdy YTM uwzględnia cenę zakupu, czas do wykupu oraz wszystkie przyszłe płatności odsetkowe.

Czy to narzędzie może pomóc w planowaniu finansowym?

Tak. Ten kalkulator działa jak mini planista inwestycyjny lub narzędzie do wyceny obligacji. Daje Ci jasny obraz oczekiwanych zwrotów, wspierając lepsze budżetowanie, prognozowanie portfela i decyzje finansowe.

Kto może skorzystać z tego kalkulatora?

Ten kalkulator YTM jest przydatny dla każdego, kto inwestuje w lub ocenia obligacje, w tym:

  • Indywidualni inwestorzy śledzący możliwości dochodów stałych
  • Doradcy finansowi przygotowujący prognozę finansową dla klientów
  • Studenci uczący się o wycenie obligacji i wpływie stóp procentowych
  • Menadżerowie portfeli porównujący wydajność rentowności w inwestycjach o stałym terminie

Podsumowanie

Jeśli chcesz podejmować lepsze decyzje dotyczące swoich inwestycji w obligacje lub uzyskać jaśniejszy obraz swojego wzrostu portfela, ten kalkulator Rentowności do Wykupu jest praktycznym, efektywnym i wnikliwym kalkulatorem finansowym. Niezależnie od tego, czy robisz szybkie oszacowanie, czy pełną analizę dochodów stałych, dostarcza Ci wszystkich odpowiedzi w zaledwie kilku kliknięciach.